【惊天大手笔！三星电子1.3万亿砸向半导体等范畴 “芯片荒”加重？剖析师：当心过剩】8月24日，三星电子宣告未来三年将出资240万亿韩元(约合2056.4亿美元，约相当于1.33万亿元人民币)投入生物制药、人工智能、半导体、电信和机器人等范畴，这是该公司继2018年180万亿韩元后的又一大手笔出资。
8月24日，三星电子宣告未来三年将出资240万亿韩元(约合2056.4亿美元，约相当于1.33万亿元人民币)投入生物制药、人工智能、半导体、电信和机器人等范畴，这是该公司继2018年180万亿韩元后的又一大手笔出资。
据报道，公司现在账上约有200万亿韩元的现金或现金等价物，“不差钱”的三星表明将“活跃进行大型收买买卖，以稳固公司方针事务中的领导地位。”
芯片求过于供的状况继续已久，即便全球巨子制作商们开足马力出资扩产的状况下，首要出产地受疫情影响导致芯片价格依然居高不下。获益于此，本年上半年海内外相关公司运营状况大幅好转，一起还带动了公司股价和职业基金成绩增幅可观，更有据守芯片半导体的明星基金司理再度“意气昂扬”。
但出资切忌盲目，正如业内人士所言，每一种不同芯片的供需约束条件天壤之别。全体“芯片荒”下仍有部分产品有库存过剩的隐忧，职业在全球出资热潮下也隐藏未来供大于求的危险，更有外媒刊文警示：“一旦商场降温，在昌盛时期堆集的过剩产能将给制作商带来担负。”
8月13日上午，53岁的三星电子副会长李在镕取得假释，几天后三星电子宣布声明，公司将“大规模出资于被指定为‘具有国家重要性’的企业”。
本周二，公司再度声明：未来三年将出资240万亿韩元(约合2056.4亿美元)，以扩展公司在生物制药、人工智能、半导体、电信和等范畴的影响力。公司期望凭借这笔出资稳固其在芯片范畴的抢先地位，一起鄙人一代电信和等新范畴寻求更多添加时机。值得一提的是，在预算中，有180万亿韩元将投向韩国国内。
三星表明将“活跃进行大型收买买卖，以稳固公司方针事务中的领导地位。”材料显现，现在公司坐拥约200万亿韩元的现金或现金等价物。
早在2018年的8月，三星就宣告将在未来三年内出资180万亿韩元以复兴国民经济，并着重其间的130万亿韩元将投向国内。此外，公司还决议直接雇佣超越4万名职工。
现在“三年之期”践约而至。公司表明，因为加大了对半导体事务的出资，其国内的130万亿韩元的方针或许会超额完成至少7万亿韩元，达137万亿，且4万个工作岗位的方针现已完成了80%，全体招聘方针或许会在本年完成。
上一年4月，三星电子发布了“到2030 年成为全球榜首逻辑芯片制作商”的愿景，出资133万亿韩元，增强其在LSI体系和代工事务方面的竞争力。
上一年10月，三星显现(Samsung Display Co。 )宣告计划到2025年出资13万亿韩元晋级其LCD制作设备并出产先进的量子点显现面板。
在生物范畴，被韩媒描述为“集团旗下最有出路的隶属公司”三星生物(Biologics Co。)，其CDMO部分于本周早些时候宣告将斥资1.7万亿韩元在仁川松岛建造Moderna新冠疫苗出产工厂。“三星的方针是在CDMO范畴取得30%的全球商场份额，”公司宣布声明称。
到发稿，沪深两市共有近2000家上市公司宣布了半年报，因为受上一年疫情低基数的影响以及本年全体复产复工态势杰出，上市公司营收添加中位数为34.03%；净利润中位数添加38.09%；相对而言半导体职业则更为景气，板块内已宣布的50家公司中，营收添加中位数为57.40%，净利润中位数更是到达98.34%，同比挨近翻番。
跟着成绩的添加，股价也随之水涨船高。107家公司上半年股价均匀增幅达46.9%，其间明微电子涨超四倍，富满电子、国民技能、金辰股份、国科微涨幅超200%。
基金方面，有“渣男”之称的半导体基金们也团体回暖，五只半导体ETF年内均匀涨幅高达40.38%，并带动装备了相关职业的500余只基金涨幅也到达24%。掌管诺安生长的蔡嵩松更是“一雪前耻”，以年内50%的涨幅引得出资者们“竞折腰”，其在基金的二季报中继续宣布看好半导体后市的观念：“半导体芯片的这轮景气量，时刻维度很或许超预期。别的，跟着国产相关技能产品接连霸占，国产代替的加快推动这一要素叠加，职业行将步入商场总量和国产市占率双升的盈利期。”
而将目光投向海外，现在世界半导体职业龙头企业二季度成绩根本出炉，国海证券对二十家美股半导体中心公司进行了成绩剖析：全体来看，二十家中心企业2021Q2算计完成经营收入179.49亿美元(同比+24.99%)，完成净利润77.33亿美元(同比+49.68%)。以为当时产业链部分范畴仍具有提价动能，职业景气量将接连，给予职业“引荐”评级。
据报道，为抑止新冠疫情，越南榜首大城胡志明市23日起进步防疫办法的强度。越南现有芯片制作企业以代工和拼装为主，韩国、日本以及美国不少公司在此均有布局；此外，被誉为全球“半导体封测重镇”的马来西亚也遭受疫情反弹，单日新增确诊病例接连多天保持在2万例左右。
对此，东亚前海证券观念以为，现在全球芯片求过于供的形状仍未到有用缓解，半导体职业景气量依然向好。在供应端，马来西亚等东南亚半导体出产大国疫情的再度迸发，给轿车芯片产能带来不确定性影响。此前商场估计轿车芯片有望在本年下半年得到有用缓解，现在来看，轿车芯片供需康复平衡时刻或将推延至下一年二季度之后，半导体职业景气量超预期。现在晶圆厂、封测厂的产能紧缺，对MOSFET、MCU产品供应影响最为严峻，而需求端，在轿车电动化、智能化、网联化的趋势下，MOSFET、MCU等产品需求继续高涨，在三季度末或将再度掀起的提价潮，有望对国内企业成绩起到提振效果，功率及模仿芯片职业景气量仍旧保持高涨。
基于此，不少出资者误以为芯片职业遭受全面的供应缺乏，以为该板块长时间来看“只赚不赔”，现实果真如此吗？
现实上，为了缓解长时间供应缺少的问题，世界上芯片巨子现已敏捷采纳举动进步产值，因而库存也随之大幅添加。据统计，到6月底，全球九家抢先芯片制作商的总库存创下647亿美元的前史新高。
在各大厂商蜂拥增产时，有芯片制作商开端忧虑这或许会导致供应过剩：以内存为例，4GB DDR在7月份的批发价格现已接连第二个月大致相等，而需求此类内存的智能手机的全球出货量在4月至6月也明显下降。技能研究公司Omdia的剖析师Akira Minamikawa以为：“内存的供应量或许会在2022年上半年超越需求量，然后导致价格跌落。” 鉴于此，三星电子和美光的股价近期遭受大幅跌落。
因而博时基金司理黄继晨表明，芯片职业下流面临是日子方方面面各式各样的需求，而每一种不同的需求在不同的制程产能上出产，所以每一种不同芯片的供需约束条件是天壤之别的。既不能以偏概全，也不能忽视部分呈现供应过剩的危险。对相关的言辞和剖析观念客观解读来看，仍是要详细看哪一类的芯片。
日本经济新闻表明，前史上，芯片职业阅历了屡次严重的动摇，一旦商场降温，在昌盛时期堆集的过剩产能给制作商带来担负。“现在正在进行的扩张将在两到三年内上线，这意味着它们终究或许会连累公司。”