8月25日依据环球网、路透社音讯，美国现已向供货商发放许可证，答应其向华为出售用于轿车零部件中主要是视频屏幕和传感器方面的芯片。
当日在上证指数上涨0.74%的大行情下，半导体指数跌落-1.18%。半导体指数盘中最多还跌幅达-2.1%。
近年来，随同半导体国产化浪潮的敞开，有越来越多的半导体公司开端出现。以芯片规划公司为例，数量由2015年736家急剧增加到2020年的2218家，增加了三倍左右。特别是在2020年，芯片规划企业比2019年添加438家，同比上涨24.6%。
2011至今我国芯片工业的出售额也在持续上涨，从2011年1933.7亿人民币现已上涨至2020 年8911亿人民币，比较2019年7564.52亿人民币约增加17.8%。
现阶段，半导体职业景气量居高不下，在很多一级商场出资人的追捧下，创业公司的估值也快速提高。
一级商场的半导体公司估值也水涨船高，例如2020年10月建立的摩尔线程在建立不到半年的时刻就融资数十亿人民币。其实，半导体的高估值是工业开展的阶段特征。
半导体是被美国卡脖子的职业，未来大概率要开展起来，确定性较高，仅仅时刻长短的问题。
从工业开展的视点来看，半导体工业是一个社会资源聚集的方向，所以在社会资源向半导体工业聚集的过程中，半导体公司估值会一向居高不下。
芯片代替范畴技能难度最大的是CPU、GPU、FPGA，曩昔的社会本钱不会容易出资这些范畴。
曩昔，一般是国家队出资，社会本钱参加较少。一是芯片代替的难度大，二是将来芯片推向商场后，赚取的赢利有很大不确定性。
这次，有很多社会本钱参加GPU项目的出资，阐明从赚取出资收益为方针的本钱的视点看，国内代替高端中心芯片的环境老练。致力于打造高性能GPU的沐曦集成电路近来也宣告完成了10亿元人民币 A 轮融资。
假如依照一般情况下 A 轮融资稀释10%比例核算，沐曦 A 轮估值就到达了100亿元！
值得注意的是，该轮融资是由“国家队”：我国国有企业结构调整基金股份有限公司、我国互联网出资基金联合领投，经纬我国、和利本钱、红杉我国、光速我国持续超量出资，国创中鼎、才智互联工业基金、上海科创基金、联想创投、招商金台、复星锐正、东方富海、创徒出资跟投，光源本钱担任独家财务顾问。
这进一步阐明晰除了国家队的资金外，社会资金也开端认可高技能芯片的国产代替。
国内做任何范畴的芯片，都面对四大难题：EDA软件、底层架构、技能人才、同伴客户，其间同伴客户是最大的痛点。国产化芯片出产出来，没人敢用，越没人用越不老练。
轿车芯片与其他芯片相同，面对恶性循环——“越不必越不老练，越不老练越不必”。
现在，国内大力开展新能源轿车，一同，在全球半导体产能紧缺的大布景下，轿车半导体厂商面对很好的试错窗口期。
别的，轿车芯片不同于消费电子，其认证周期长、定制化程度高、需求跟客户一同开发的特殊性，决议了谁离商场近谁有优势。
智能化、电动化晋级带来的半导体需求是轿车半导体的最大增量，而这些半导体增量需求都是定制化程度较高的产品。
新能源轿车作为国家重点扶持的职业，不只节能环保，并且商场前景宽广，上升潜力巨大，也由于国内外车企都根本站在同一同跑线。我国新能源轿车销量占全球新能源轿车销量比重一向在50%左右，并且有持续上升的或许，我国将在全球新能源轿车商场上占有一席之地。
2020年我国新能源轿车销量为136.6万辆，浸透率达5.40%。2021年1-8月，新能源轿车销量到达147.8万辆，工信部指出我国现在新能源轿车浸透率现已到达10%。
发布的《新能源轿车工业开展规划（2021—2035年）》指出到2025年，我国新能源轿车商场竞赛力将显着增强，出售量到达轿车新车出售总量的20%左右；到2035年纯电动轿车成为新出售车辆的干流。
轿车半导体现在是欧洲主导，美国并没有优势，2020全球前五大轿车半导体厂商只要 TI 是美国的。英飞凌、恩智浦、意法半导体是欧洲轿车半导体三巨子，瑞萨是日本厂商。
半导体是下流终端拉动的增加，当下流的终端厂商竞赛格式改动的时分，上游半导体供货商就有改动。现在的CPU芯片巨子英特尔，从前也是靠IBM。英特尔依托16位的8086处理器 成功打入IBM独占的个人电脑商场，随后又抓住了兼容机的时机，敏捷取得PC的商场。
个人电脑商场竞赛格式，从IBM独占到各种品牌兼容机百家争鸣的改动。让上游的CPU商场发生了改动。
特斯拉和我国三家造车新势力现已在轿车商场掀起巨浪，说他们现已推翻传统轿车厂商为时过早，可是，至少现已看到电动车厂商改动传统燃油车厂竞赛格式的或许性。
国内做轿车芯片的厂商也越来越多，跟着轿车竞赛格式的改动，我国新能源轿车的大规模遍及，将会孕育出“我国的英飞凌”、“我国的瑞萨”。
重视：新能源轿车对半导体的增量需求；功率半导体方向，特别是其间的 IGBT 的时机。